6 největších finančních pyramid na světě | Laba Czech
Blog
if locale != request.locale

Hledat

6 největších finančních pyramid na světě

Povíme vám, jak podvodníci provozují stejný systém již více než 100 let.

image3-624c4fa59a2d0500712864.png

Podle studie americké publikace CNBC překonaly finanční pyramidy v roce 2019 rekord za posledních 10 let. Jen ve Spojených státech letos federální vláda odhalila 60 podvodných plánů, které přilákaly více než 3 miliardy dolarů na „investice“.

Navzdory smutné zkušenosti z roku 2000 roste obliba finančních pyramid také ve východní Evropě: jen v posledních letech na Ukrajině tyto systémy „vydělaly“ více než 1 miliardu dolarů.

Analyzujeme nejznámější případy finančních pyramid a princip jejich fungování.

Co je to finanční pyramida a jak vznikla

Pyramida je podvodný obchodní model. První účastníci získávají příjmy z prostředků lidí, kteří se do programu zapojili později a nikoli z prodeje zboží / služeb.

Trik je v tom, že není možné vyplatit příjem všem účastníkům – a to je tvůrcům pyramidy předem známo. Schéma funguje tak dlouho, dokud je neustálý příliv „investorů“ a jejich peněz. Když noví lidé přestanou investovat, starým účastníkům nic neplatí a pyramida se zhroutí.

Toto schéma získalo své jméno díky své struktuře – velký počet „investorů“ na nižší úrovni poskytuje příjem menšímu počtu účastníků, kteří jsou o stupínek výše.

Srdcem finanční pyramidy je Ponziho schéma (ang. Ponzi scheme). Tento podvodný obchodní model vymyslel italský emigrant Charles Ponzi již v roce 1919. Přišel do Spojených států s 2,5 dolary v kapse a nemohl vydělat peníze legálně. A pak podvodník Ponzi přišel s mazaným schématem snadného, ​​ale riskantního výdělku.

Charles založil společnost The Securities Exchange, která prodávala dlužní úpisy: „investor“ investoval 1 000 dolarů a společnost mu slíbila, že mu do tří měsíců vrátí 1 500 dolarů – kde se mohly vzít? Ukázalo se, že Ponzi žádné obchody neuzavřel. „Zisk“ si bral z peněz nových účastníků svého systému.

Už v roce 1920 se pyramida zhroutila, ale Charles jako první takto zbohatl o 20 milionů dolarů. Jeho následovníci však vydělali mnohonásobně více.

A přestože jsou pojmy „finanční pyramida“ a „Ponziho schéma“ považovány za synonyma, mají určité rozdíly:

  • délka života: klasické pyramidy „žijí“ méně. Zaměřují se pouze na neustálý příliv nových investorů a Ponziho schémata se snaží udržet i ty staré.
  • právní status: Ponziho schémata jsou přímým podvodem a pyramidy mohou být někdy součástí legitimního podnikání.
  • struktura práce: pyramidy vyžadují „investory“, kteří přivedou nové lidi. Za každého z nich dostane účastník provizi, a teprve poté pošle peníze „nahoru“. V Ponziho schématech jdou získané prostředky okamžitě na pokrytí příjmu předchozích vkladatelů.

Hlavní rysy schémat finančních podvodů

Zde je 5 společných znaků, které pomohou identifikovat Ponziho schéma nebo pyramidu v investičním fondu:

  • záruka vysoké návratnosti investic s minimálním nebo žádným rizikem (nemožné)
  • situace na trhu neovlivňuje ziskovost (nemožné)
  • nedostatek údajů o zdroji příjmu (nepravděpodobné)
  • fond nezveřejňuje podrobnosti o investiční strategii (pravděpodobně prostě neexistuje)

Největší finanční pyramidy v historii

#1. Madoff Investment Securities

Ztráty investorů: 65 miliard dolarů

Největší finanční pyramida v historii, maskovaná jako investiční fond. Jeho tvůrce Bernard Madoff je jedním ze zakladatelů burzy NASDAQ a známým filantropem.

V roce 1960 založil Madoff Investment Securities - společnost zabývající se nákupem a prodejem cenných papírů na burze cenných papírů a byla považována za jeden z nejspolehlivějších investičních fondů na Wall Street.

Madoff měl skvělou pověst: věnoval miliony dolarů na charitu, jeho společnost patřila mezi 25 největších na akciovém trhu a neustále přinášela investorům obrovské roční částky – 12%. Mezi investory Madoff Investment Securities byly významné světové banky a celebrity. Všichni si mysleli, že Madoff má zasvěcené informace, a proto by jeho fond mohl platit takový úrok.

O 40 let později však vyšlo najevo, že podnikatel vyplácel staré investory z prostředků, které přinesli noví klienti. To znamená, že jednal podle klasického Ponziho schématu. Madoffovi synové se o tom dozvěděli a předali ho úřadům.

V důsledku největšího finančního podvodu byly 3 miliony lidí poškozeny a nejméně 4 lidé zemřeli. Několik bankéřů a syn samotného Bernarda, který zradil svého otce, spáchali sebevraždu.

Madoff byl odsouzen ke 150 letům vězení za podvod. 14. dubna 2021 ale bývalý finančník ve věznici zemřel, a to ve věku 82 let.

#2. МММ

Ztráty investorů: > 2 miliardy USD

MMM je největší finanční pyramida ve východní Evropě, díky níž obyvatelé regionu dávno zapomněli na investice jako pasivní příjem. Jeho kolaps byl katastrofou pro miliony lidí.

V roce 1989 obyvatel Moskvy Sergej Mavrodi spolu se svým bratrem a manželkou založili společnost MMM. Malá firma prodávala kancelářské vybavení po celém Sovětském svazu. Podnikání bylo úspěšné a začátkem 90. let se MMM stalo lídrem na trhu.

Po navýšení však měla firma problémy se zákonem – finančníci obvinili MMM z daňových úniků. Začalo být obtížné podnikat a Mavrodi se rozhodl přejít do finančního sektoru.

MMM se nejprve pokoušelo prodat americké akcie, ale bez úspěchu – investoři jim nedůvěřovali. Poté se Mavrodi rozhodl vydat své vlastní akcie v nominální hodnotě 1 tisíc rublů. Psal se rok 1994, a tak začala historie MMM jako finanční pyramidy.

Cenné papíry společnosti zdražovaly každým dnem, ačkoliv k tomu nebyl žádný skutečný důvod. Hlasitá reklama a zářivá hesla „dnešek je dražší než včerejšek“ udělaly své. Televize tak rozšířila první zprávu, že MMM vyplácí svým akcionářům dividendy ve výši 1000 % ročně. Počet investorů prudce vzrostl.

Zajímavé je, že hodnotu akcií MMM nastavoval sám Mavrodi – dvakrát týdně osobně oznamoval nové ceny pro jejich nákup a prodej.

Za pouhých šest měsíců se hodnota cenných papírů MMM zvýšila 127 krát. Ve stejném roce 1994 společnost přislíbila akcionářům dividendy ve výši 3000 % ročně. Vzhledem k tomu, že MMM byla klasická pyramida, vysoké úroky ze starých vkladů byly vypláceny pouze přilákáním nových.

Do 27. července 1994 bylo dost peněz na zaplacení investorů. Poté Mavrodi snížil hodnotu akcií společnosti 127 krát - až na 1 tisíc rublů, jako v době jejich první emise. Pyramida se zhroutila.

Bezprostředně po této zprávě spáchalo sebevraždu 50 lidí. Kancelář MMM a Mavrodiho byt byly napadeny pořádkovou policií a zakladatel pyramidy byl zatčen za daňové úniky. MMM dle zdrojů poškodilo asi 15 milionů lidí.

#3. Stanford International Bank

Ztráty investorů: 8 miliard dolarů

Robert Allen Stanford založil obrovskou pyramidovou hru maskovanou za banku.

V roce 1983 začal Allen Stanford podnikat v oblasti nemovitostí na Floridě, ale legálně mu to nevyšlo. Nakonec se podnikatel rozhodl přesunout firmu na Antiguu a Barbudu – offshore v Karibiku. V této ostrovní zemi bylo možné se skrýt před americkými daňovými úřady a v klidu podnikat. V roce 1986 zde Stanford otevřel Stanford International Bank.

„Banka“ vydávala vkladové certifikáty – alternativu ke vkladu. Podmínky ve Stanford International Bank byly mnohem atraktivnější než na trhu: například výnosy z těchto certifikátů byly stabilně vyšší než v jiných bankách. Podezřívaví zákazníci byli přesvědčeni, že certifikáty jsou plně kryty aktivy společnosti Stanford International.

Navíc Allen zfalšoval dokumentaci „banky“, aby nikdo nezjistil skutečný stav věcí. A pravda byla taková, že vysoké úroky z depozitních certifikátů se vyplácely pouze díky příchodu nových vkladatelů a jejich peněz. Klasická pyramidová hra.

„Banka“ fungovala 23 let, během nichž její zakladatel zpronevěřil vkladatelům přibližně 8 miliard dolarů. Stanford International Bank získávala peníze nejen v USA, ale také v Karibiku a Jižní Americe.

Americké úřady Stanforda odhalily až v roce 2009 – sídlo společnosti mu bylo k prospěchu. V roce 2012 byl tento miliardář odsouzen na 110 let vězení za vytvoření podvodného systému.

#4. European Kings Club

Ztráty investorů: 1,1 miliardy dolarů

Tato největší finanční pyramida v Evropě fungovala v letech 1992 až 1994 ve Švýcarsku, Německu a Rakousku. Zahrnovala asi 94 tisíc lidí, v některých kantonech Švýcarska byl každý desátý člověk podveden tímto klubem.

Evropský Kings Club se měl stát místem pro vybrané malé a střední podniky, kde by jim mohla být poskytnuta finanční podpora. Ale ke vstupu do klubu jste si museli koupit „dopis“ – ve skutečnosti podíl klubu za 1400 německých marek (dnes 2324 dolarů). Zároveň byl investorům přislíben výnos 200 marek měsíčně. To je velmi vysoký výnos pro organizaci, která pouze prodává akcie.

Pyramida pokračovala v provozu, dokud úřady Německa a Švýcarska nezatkly zakladatele klubu Damaru Bertges a jejího kolegu za podvod. To vyvolalo masové nepokoje ve Švýcarsku, Rakousku a Německu, protože vkladatelé odmítli přiznat, že byli podvedeni. Dokonce požadovali propuštění podvodníků, protože v době otevření pyramida ještě fungovala.

Výsledkem bylo, že při prohlídce klubu finanční úřady zabavily 500 milionů marek (830 milionů dolarů) a vrátily je investorům. Samotné akcie se však prodaly za obrovskou částku – 1,6 miliardy franků (1,8 miliardy dolarů).

Navzdory rozsahu podvodu byli organizátoři schématu uvězněni pouze na 5 let.

#5. Caritas

Ztráty investorů: 1 miliarda dolarů

Finanční pyramida, do které se zapojila polovina obyvatel Rumunska. Za rok své existence podvodník Ioan Stoica oklamal 4 miliony lidí. Za „parťáka“ měl však stát.

V roce 1992 Ioan Stoica otevřel Caritas, aby finančně „pomáhal“ rumunskému lidu v těžkých 90. letech. Název schématu byl dobře promyšlený: caritas znamená v latině „milosrdenství“. Toto slovo ladilo s názvem světových dobročinných organizací, které vzbuzovaly důvěru. A Rumuni tomu uvěřili.

Společnost Caritas slibovala šílenou úrokovou sazbu: 800 % za 3 měsíce. Samotné vklady byly zpočátku omezeny na 50 USD, poté se minimální částka zvýšila na 100 USD a maximální na 800 USD. Pro rumunské obyvatelstvo to bylo hodně peněz, ale společnost Caritas se mezi lidmi stala velmi oblíbenou – každý druhý rumunský občan investoval do podvodu.

Televize a politika sehrály v tomto šíření Caritas obrovskou roli. Organizaci zaštítil člen Rumunské nacionalistické strany Gheorghe Funar. Byl také starostou Kluže a dokonce pronajal část městské správy organizaci Caritas. Funar osobně zaplatil místním novinám za zveřejnění seznamu „šťastlivců“, kteří své investice znásobili 8 krát. O měsíc později pyramida padla.

A přestože vláda celou dobu věděla o nezákonné činnosti Caritas, ani prezident se neodvážil zasáhnout. Vláda se obávala pouličních protestů a reakcí rozhněvaných investorů.

Caritas získala zhruba 3 miliardy dolarů v bankrotu a v „nejúspěšnějších“ dnech držela organizace třetinu všech rumunských bankovek. Organizátor pyramidy strávil 1,5 roku ve vězení a Gheorghe Funar je stále v politice – v roce 2014 dokonce kandidoval na prezidenta Rumunska, ale prohrál volby.

#6. Mutual Benefits Corporation

Ztráty investorů: 1,25 miliardy dolarů

Tuto pyramidu zorganizoval zkušený podvodník Joel Steiner. Zvláštností jeho organizace bylo, že vydělávala na smrti.

V roce 1994 Steiner založil společnost Mutual Benefits Corporation, i když byl uveden pouze jako konzultant. V té době již americká Komise pro cenné papíry zakázala Joelovi prodávat cenné papíry. Ale to ho nezastavilo.

Společnost Mutual Benefits Corporation vydělala na viatickém vypořádání – podílech na životních pojistkách pro nevyléčitelně nemocné lidi. Myšlenka spočívala v tom, že nemocný člověk prodával své pojištění dalším lidem, protože věděl, že ho už nebude potřebovat. Pro dotyčnou osobu to bylo výhodné: dostala od kupujícího jednorázový životní příjem, nikoliv posmrtné plnění od pojišťovny.

Z toho profitoval i kupec viatikalu: stal se novým majitelem pojistky, platil měsíční příspěvky a dostával za ně platby v případě smrti dříve pojištěného.

Společnost Mutual Benefits Corporation odkoupila pojistky od pacientů, prodala je třetím stranám a stala se prostředníkem mezi pojišťovnou a novými „akcionáři“. Ti poslední odváděli měsíční příspěvky a zaměstnanci z Mutual Benefits jim místo toho slíbili dobré procento z posmrtné platby pojištění. Pokud ovšem nezemřel první pojistník.

Ale toto schéma bylo záměrně komplikované, aby zmátlo potenciální investory. Vše, co vkladatelé potřebovali, bylo přinést své peníze společnosti Mutual Benefits Corporation. Zaměstnanci firmy pak poskytovali investorům falešné zprávy o „smrtelných“ nemocech pojištěnců. Údajně by měli velmi brzy dostat své procento z posmrtného pojistného. Nikdo ale hromadně nezemřel, a tak museli podvodníci vyplácet úroky starým vkladatelům novými penězi. A to je klasika Ponziho schématu.

V roce 2001 byl Joel Steiner předán policii lékařem, který zfalšoval diagnózy pacientů kvůli vzájemnému prospěchu. V roce 2014 byl podvodník uvězněn na 20 let.

Společnost fungovala do roku 2004 a prodala 30 000 životních pojistek za 1,25 miliardy dolarů.

Filmy/knihy o finanční pyramidě

#1. Čaroděj ze země lží (2017)

Film o tom, jak Bernard Madoff dokázal 40 let klamat kolegy bankéře a statisíce soukromých investorů. Děj je založen na skutečných událostech – tzv. „aféra Bernarda Madoffa“, největší v historii. V hlavní roli Robert De Niro. Slogan filmu: „Only those you trust can truly betray you.“

#2. Colleen CrossAnatomy of a Ponzi Scheme: Scams Past and Present: True Crime Tales of White Collar Crime

Autor v této knize podává úplný obraz Ponziho schématu – historii jeho tvůrce, principy práce a nejskandální případy. Cross navíc píše, jak toto podvodné schéma poznat, aby byl čtenář opatrnější.

Rysem knihy je boření mýtů o stranách zapojených do takových obchodních modelů. Ano, existuje názor, že investoři do Ponziho a pyramidových her důvěřují lidem, kteří chtějí rychlý a snadný výdělek. Někdy však investoři nemusí vědět, komu své peníze svěřili. Například investoři penzijních fondů netušili, že jsou zapojeni do struktury Bernarda Madoffa. Ztráta peněz je proto šokovala. Kniha jasně ukazuje, že nikdo není v bezpečí před finančními podvody.

#3. „Betting on Zero“ (2016)

Dokument režiséra Teda Browna. Jde o mini-vyšetřování aktivit americké společnosti Herbalife, která se specializuje na zdravou výživu. Režisér ve filmu přináší důkazy a fakta, že nadnárodní Herbalife je finanční pyramida, která se brzy zhroutí.

Chcete se přihlásit k odběru nových článků?

Jeden e-mail s nejlepším obsahem týdne. Přihlaste se k odběru, aby vám nic neuniklo.
Děkujeme za přihlášení k odběru!