Finanční analýza | Laba Czech

Finanční analýza

13 LEKCí

Jan Šrom

Senior Finance Manager
ve společnosti LEGO Group

Představení Finančních výkazů a Finanční analýzy

Detaily Rozvahy

Detaily výkazu zisku a ztrát (P&L) & Cash Flow

Základní přístupy k finanční analýze, vertikální a horizontální analýza

Finanční analýza 1 (analýza P&L a Rozvahy)

Finanční analýza 2 (analýza P&L a Rozvahy)

Case study

Analýza nákladů

Přístupy k pricingu portfoliového mixu či rozhodování pro snížení výrobních nákladů

Investiční rozhodování

Budgeting

Prezentování case studies I.

Prezentování case studies II.

NAUČTE SE ČELIT FINANČNÍM VÝZVÁM

TRVÁNÍ KURZU:

31. KVĚTNA – 19. ČERVENCE

7 TÝDNŮ
13 LEKCÍ
PONDĚLÍ A STŘEDA, 18:00–19:30

Získejte jistotu v obchodním rozhodování díky kurzu zaměřenému na finanční analýzu. Ideální pro manažery všech úrovní, stávající i budoucí podnikatele.

Odhalte vliv KPI na finanční výsledky, posuďte finanční kondici firmy, vylepšete plány pro dlouhodobý růst a identifikujte ty nejlepší investice. Připojte se k nám a získejte nástroje pro efektivnější rozhodování a konkurenční výhodu!

TENTO KURZ DOPORUČUJEME, POKUD:

  • Jste podnikatelé

    Naučíte se aplikovat metody finanční analýzy na svůj podnik. Dozvíte se, jak zjistit stupeň likvidity, pracovního kapitálu, rentability a osvojíte si schopnost porovnávat se s konkurencí. Získáte návod, jak zpracovat krátkodobý finanční plán a jak dosáhnout svých podnikatelských cílů.

  • Plánujete začít podnikat, nebo začínáte na manažerských pozicích

    Porozumíte, jakým způsobem se promítají rozhodnutí managementu firmy do finančních výsledků podniku s případným dopadem na výši jejich bonusů. Budete schopni zhodnotit investice a vybrat z finančního pohledu tu nejlepší. Naučíte se základní řízení a modelaci nákladů a výnosů.

  • Pracujete v managementu

    Zjistíte, jakým způsobem se promítá plnění vašich KPI do finančních výsledků podniku s případným dopadem na výši bonusů. Naučíte se hodnotit, v jaké finanční kondici váš podnik je, a zorientujete se v účetních výkazech, abyste byli schopni poznat, zda je obchodní partner schopen ustát případný tlak.

O kurzu

  • Ukazatele výkonnosti firmy

    Vybudujete si schopnost posoudit finanční zdraví svého businessu i s ohledem na přímou konkurenci nebo obdobné podniky. Naučíte se rozpoznávat potenciální rizikovost obchodních partnerů.

  • Metody finanční analýzy prakticky

    Zaměříme se na praktické znalosti a pomocí praktických úkolů vás naučíme, jak aplikovat metody finanční analýzy. Po absolvování kurzu dokážete vybrat ty správné metody a postupy, které se budou nejlépe hodit k vašemu typu společnosti a účelu vaší analýzy.

  • Tvorba finančního plánu

    Naučíte se zpracovat krátkodobý finanční plán a objevíte tak cestu k dosažení podnikatelských cílů. Plán vám také pomůže zlepšit finanční kondici podniku.

O lektorovi

Jan Šrom

  • Senior Finance Manager ve společnosti LEGO Group
  • Má zkušenosti s finančním a strategickým řízením nadnárodních společností z poboček ve Velké Británii, USA a České republice
  • Získal praktické zkušenosti s finančním plánováním
  • Řídil portfolio businessu s obratem více než 5 miliard USD
  • Cross-functional zkušenosti získal při business partneringu projektů
  • Pracoval pro společnosti jako GE Capital, AIESEC, Unilever

Program kurzu:

  • 01

    Středa 31. 5.

    Představení Finančních výkazů a Finanční analýzy

    • Co předchází tomu, než vznikne finanční výkaz
    • Jaké informace lze vyčíst z výročních zpráv
    • Jak udělat základní screening společnosti včetně jeho vlastnické struktury
    • K čemu slouží finanční výkazy a jaké jsou jejich mezinárodní specifika (Mezinárodní účetní standardy vs. české účetní standardy vs. vnitropodnikové účetnictví)
    • Jak a kde je možné získat finanční výkazy a jak poznám, který konkrétně máme analyzovat, když jich firma má víc?
    • Finanční výkazy a audit
    • Jaké jsou výjimky, o kterých bych měl(a) vědět předtím, než začnu firmu analyzovat? (Transfer pricing, Cash Pool atp.)
    • Jak se liší pohledy čtení finančních výkazů z pohledu investora, banky, státní instituce nebo třeba zaměstnanců?
    • Rozdíly ve vykazování mezi rodinnými podniky, firmami nekotovanými na burze a firmami na burze obchodovanými nebo podniky, co se jejich velikosti týče.

    Domácí úkol (dobrovolný): Vyberte si podnik vhodný k finanční analýze, nastudujte maximum informací z hlediska vlastnické struktury, oboru podnikání a dalších. Získejte maximální relevantní množství dat z tisku, návštěvou poboček, dostupných informací z výrobků atp. S tímto podnikem budete pracovat i v dalších domácích úkolech.

  • 02

    Pondělí 5. 6.

    Detaily Rozvahy

    • Co je rozvaha a jak vzniká
    • Jaká je základní struktura rozvahy
    • Rozpad aktiv na: členění majetku, oběžných aktiv a časového rozlišení
    • Rozpad pasiv na: vlastní kapitál, cizí zdroje a časové rozlišení
    • Problematika odpisů
    • Otevření problematiky financování podniku ve smyslu zdroje financování pro jeho fungování
    • Pohled na rozvahu z investičního pohledu
    • Typy rozvahy vzhledem k charakteru i časovému cyklu businessu
    • Vlastnictví majetku a problematika s tím spojená.
  • 03

    Středa 7. 6.

    Detaily výkazu zisku a ztrát (P&L) & Cash Flow

    • Co je výkaz zisku a ztráty a výkaz o Cash Flow
    • Jaká je jejich základní struktura
    • Jak se vykazují tržby
    • Jaké jsou typy zisků a jak se v nich orientovat
    • Jaká jsou účetní specifika českého účetnictví a mezinárodních účetních standardů
    • Jak se na P&L podívat z investičního pohledu
    • Konzervativní PNL vs. agresivní PNL
    • Základní výpočty marže u PNL
    • Typy PNL vzhledem k cyklu businessu
    • Cash Flow a pracovní kapitál
    • Dopady do Cash Flow z pohledu jednotlivých činností
    • Základní metody sestavení výkazu o Cash Flow

    Domácí úkol: Z vámi vybrané výroční zprávy vyčtěte cca 10–15 prvotních zajímavostí, na které by bylo vhodné se během sestavování finanční analýzy zaměřit. Důležité je aplikovat vědomosti, které byly získány během předchozích 3 hodin.

  • 04

    Pondělí 12. 6.

    Základní přístupy k finanční analýze, vertikální a horizontální analýza

    • Základní přístupy k finanční analýze (poměrové ukazatele, rozdílové ukazatele, pyramidové rozklady)
    • Specifika ukazatelů podle oborů a sezónnosti
    • Vysvětlení základní pojmů jako jako likvidita, rentabilita, doba obratu, ziskovost nebo marže
    • Zpracování grafické analýzy
    • Základní vertikální a horizontální analýzy
    • 3 základní rozdílové ukazatele
    • Analýzy ukazatelů u Cash Flow

    Domácí úkol: Zpracujte horizontální a vertikální analýzu vybraného podniku, poskytněte informace o jeho pracovním kapitálu a připravte krátkou, jednoslidovou prezentaci výsledků analýzy.

  • 05

    Středa 14. 6.

    Finanční analýza 1 (analýza P&L a Rozvahy)

    • Poměrové ukazatele likvidity
    • Poměrové ukazatele rentability
    • Poměrové ukazatele zadluženosti
    • Poměrové ukazatele aktivity
    • Poměrové ukazatele kapitálového trhu
  • 06

    Pondělí 19. 6.

    Finanční analýza 2 (analýza P&L a Rozvahy)

    • Pyramidové modely, Du-pontův rozklad
    • Model EVA
    • Predikční modely
    • Analýza konkurence
    • Externí informace začleněné do dodatku k finanční analýze
    • Sestavení závěrů finanční analýzy, důraz na jednotlivá doporučení

    Domácí úkol: Vypočítejte a interpretujte vypočítané výsledky finanční analýzy a sestavte závěrečnou zprávu pro vedení podniku.

  • 07

    Středa 21. 6.

    Case study

  • 08

    Pondělí 26. 6.

    Analýza nákladů

    • Klasifikace nákladů a výdajů
    • Přímé a nepřímé náklady, náklady variabilní a fixní
    • Problematika spojená s náklady na lidskou sílu v kontextu obchodní firmy a továrny
    • Účetní specifika spojená s ostatními produkčními náklady
    • Alokace fixních nákladů na jednotlivé produkty
    • Stanovení standardních produkčních nákladů
  • 09

    Středa 28. 6.

    Přístupy k pricingu portfoliového mixu či rozhodování pro snížení výrobních nákladů

    • Základní přístupy ke stanovení cen výrobků a služeb
    • Analýza trhu pro vstup a expanzi z pohledu cen
    • Net Revenue Management v praxi
    • Řízení portfolia a stanovení produktového mixu
    • Základní principy stanovování hodnoty podniku
    • Zpracování Gross Margin Variance Analysis

    Domácí úkol (dobrovolný): Student zpracuje návrh na změnu cen a portfolia pro výrobky společnosti zadané lektorem. Student bude mít za úkol sestavit price piano a odhalit případná bílá místa v existujícím portfoliu, která by bylo zajímavé zaplnit. Všechny zamýšlené kroky musejí být v souladu s finančním plánem a finanční strategií daného podniku a musí adresovat předchozí – finanční analýzou odhalená – místa pro zlepšení.

  • 10

    Pondělí 10. 7.

    Investiční rozhodování

    • Co je projektový kapitál
    • Definice investičního projektu a typy projektů
    • Výpočet doby návratnosti investic
    • Metody výpočtu doby návratnosti investice
    • Výpočet návratnosti investice
    • Výpočet vnitřního výnosového procenta investice
    • Aktivita: Výpočet návratnosti investice během lekce pro praktické zkušenosti

    Domácí úkol: Výpočet čisté současné hodnoty, Payback Period a vnitřního výnosového procenta na portfoliu projektů, které zadá lektor.

  • 11

    Středa 12. 7.

    Budgeting

    • Cíle a důvody stanovení rozpočtů plánovacího procesu
    • Úrovně plánování (stratické, taktické a operativní)
    • Typy plánování v návaznosti na směr jejich zadání (cirkulární, top-down, bottom up, progressive, retrograde atp.)
    • Typy plánování (plánování inkrementálního typu, zero-based budgeting, activity-based budgeting).
    • Časové nároky na plánovací proces
    • Komunikace plánů a cyklus jeho přeplánování
    • Power of co-creation – jak do plánování zainteresovat celý tým
    • Stanovení cílů tak, aby byly jasné a allignované přes celou organizaci
    • Sestavování scénářů

    Domácí úkol: Na základě sestavené případové studie z lekce č. 7 sestavte detailní finanční plán pro příští rok a 2 roky následující. Studenti dostanou zadání od lektora včetně aktivit, které firma zvažuje uskutečnit v následujícím roce a celkovou strategii podniku, potřebnou pro plány do roku 2 a 3.

  • 12

    Pondělí 17. 7.

    Prezentování case studies I.

    • Představení prezentací k případovým studiím
    • Přímá zpětná vazba od lektora
    • Diskuze účastníků, sdílení zkušeností a návrhů
  • 13

    Středa 19. 7.

    Prezentování case studies II.

    • Druhá část představení prezentací

Registrace

Pro více informací o kurzu a ceně, prosím, vyplňte formulář níže a my vás budeme kontaktovat!

Kliknutím na tlačítko "Registrovat" souhlasím se Zásadami ochrany osobních údajů a Všeobecnými smluvními podmínkami